ASMLの設置済み装置群は、出荷台数に表れない半導体供給能力である

半導体工場の能力は装置が搬入された時点で固定されない。稼働時間、露光速度、オーバーレイ、保守間隔、レシピ成熟度が改善すれば、床面積を増やさずに良品ウェハー出力を増やせる。逆に部品不足や保守遅延は、装置台数が変わらなくても能力を下げる。

顧客にとってアップグレードは新規ライン建設より短期間で実施できる可能性があるが、停止時間、認証、プロセス再調整が必要になる。装置単価と同様に、改造後にどれだけ早く安定歩留まりへ戻れるかが投資回収を決める。

露光装置は継続的な校正、部品交換、光源・真空・ステージ系の保守を必要とする。世界各地の工場で高稼働率を維持するには、部品在庫、遠隔診断、フィールドエンジニア、顧客プロセス知識を長期に蓄積しなければならない。

この能力は装置の設計図だけでは複製しにくい。設置台数が増えるほどサービス負担も増えるが、同時に故障データと改善知識が蓄積される。装置企業の競争優位は、最先端機を作る能力と、旧世代を含む巨大な装置群を止めない能力の両方から生まれる。

業界全体の露光能力を推定するなら、装置台数に名目スループットを掛けるだけでは足りない。稼働率、製品ミックス、保守停止、アップグレード、歩留まりを含む実効出力で見るべきだ。設置済み装置群は、決算のサービス項目に隠れた供給資産である。